盡管整體經濟環(huán)境仍不樂觀，但戰(zhàn)略新興產業(yè)板塊卻成了當之無愧的業(yè)績增長主力。截至8月24日，該板塊已披露2015年半年報的上市公司，合計實現的歸屬于母公司股東凈利潤同比增幅仍達18.58%，并高于上年同期的15.10%。
Wind資訊的統(tǒng)計，根據平安戰(zhàn)略新興產業(yè)進一步細分，新能源與新材料行業(yè)是在2015年上半年業(yè)績成長性最好的，歸屬于母公司凈利潤的同比增幅分別高達39.48%和64.92%，尤其新能源行業(yè)，是上半年唯一一個合計營業(yè)總收入同比增幅超過去年同期的子行業(yè)。
新能源新材料高成長
按平安證券對戰(zhàn)略新興產業(yè)的分類，新能源行業(yè)截至8月24日共有45家上市公司披露了2015年半年報。其中，28家歸屬于母公司股東的凈利潤同比增長，且增幅全部超過10%，而增幅在30%以上的有22家，在50%以上的有16家，在營業(yè)總收入方面，更是已有26家在上半年實現了同比增長。
主營風能、太陽能發(fā)電設備等的金風科技(002202.SZ)、陽光電源(300274.SZ)、東方日升(300118.SZ)等近三年內均保持著連續(xù)的高成長性。
公開數據顯示，2015年上半年光伏新增裝機容量7.73GW，是去年2.30GW的3.4倍，其中，今年新增光伏電站6.69GW，新增分布式光伏1.04GW，且行業(yè)集中度提升，規(guī)范公告企業(yè)多晶硅產量占全行業(yè)比重近90%，電池組件超70%。
被多家研究機構認為是優(yōu)質投資標的的陽光電源上半年營業(yè)收入同比增幅逾九成，歸屬于上市公司股東的凈利潤同比增幅逾七成，受益于行業(yè)增長需求，企業(yè)光伏逆變器和電站系統(tǒng)集成等營業(yè)收入迅速提升，其在二季度的同比增幅更是高于一季度。
同樣，受益于風電裝機大年，金風科技上半年公司風機及零部件業(yè)務收入80.28 億元，同比增長117.33%;風電服務業(yè)務收入4.53 億元，同比增長86.76%;風電場業(yè)務收入8.35 億元，同比增長60.63%。且下半年進入旺季，業(yè)績高增長仍會持續(xù)。
新材料行業(yè)截至8月24日披露半年報的43家公司中，也有逾六成實現歸屬于母公司股東的凈利潤同比增長。對于新材料行業(yè)，海通證券近期一份深度報告認為，目前25個新材料子行業(yè)大多的年產值在百億元。其中與第三次工業(yè)革命相關的3D打印、傳感器發(fā)展市場空間高達萬億;而碳產業(yè)鏈由于其特殊的個性和無瓶頸的上游，發(fā)展空間也不容小覷。
實際上，部分業(yè)績增幅巨大的新材料行業(yè)上市公司，也是得益于新能源行業(yè)變化。中材科技(002080.SZ)在2015年上半年歸屬于上市公司股東凈利潤同比增幅超4倍。這主要得益于風電需求自2014年復蘇以來持續(xù)保持增長，而中材科技在2014年就曾得益于風電需求強勁復蘇而實現凈利大增。
新能源汽車作為一個單列行業(yè)，截至目前，在2015年上半年實現歸屬于上市公司控股股東的凈利潤也同比增長了21.38%，略高于上年同期18.42%的增長率。據7月份汽車產銷量數據，傳統(tǒng)汽車銷量大幅下滑的情況下，新能源汽車產銷繼續(xù)逆市大增。
高端裝備業(yè)績意外下滑
截至8月24日的數據顯示，高端裝備行業(yè)不僅是歸屬于上市公司股東的凈利潤唯一出現同比下滑的新興行業(yè)，也是營業(yè)總收入唯一出現同比大幅下降的，兩個指標的降幅分別達28.78%和16.38%。
不過，截至8月24日，該行業(yè)板塊中的中集集團(000039.SZ)等權重公司并未披露半年報，且業(yè)績大幅預增的如同方股份(600100.SH)也尚未現身。
同方股份曾預計，2015年上半年凈利潤同比增幅在20倍左右，實現凈利潤在8.73億元至8.93億元之間。中集集團盡管也未披露業(yè)績快報和業(yè)績預告，但在今年一季度，公司凈利潤已經出現同比大幅增長，增幅逾288%。
實際上，高端裝備未來發(fā)展空間較大。今年以來，《中國制造2025》等支持制造業(yè)轉型升級的政府文件陸續(xù)發(fā)布。8月4日，發(fā)改委又發(fā)布了《關于實施增強制造業(yè)核心競爭力重大工程包的通知》，旨在加快制造業(yè)轉型升級。
申萬宏源認為，政策核心目的在于打造中國制造業(yè)中的優(yōu)勢產業(yè)由大變強，擴大國際影響力，創(chuàng)建一批國際公認的中國標準，并帶動基礎材料、基礎工藝、基礎零部件水平提高和制造業(yè)整體素質提升。
巴菲特重金布局美國高端裝備行業(yè)公司也被廣發(fā)證券解讀為高管裝備業(yè)具備了長期投資價值。結合國內制造業(yè)現狀與《中國制造2025》的長期規(guī)劃，廣發(fā)證券仍然看好國內高端裝備制造產業(yè)的未來發(fā)展空間，尤其是在具有國產替代的高端裝備領域，例如機器人高端零部件、海工裝備、工程機械關鍵零部件、高鐵零部件、核電和航空航海零部件等領域。
電池網微信
