目前，滬深兩市鋰電池概念股2020年年報(bào)與2021年一季報(bào)基本已披露完畢，剛剛過(guò)去的一年，誰(shuí)最掙錢(qián)？誰(shuí)在虧損？
電池網(wǎng)（微號(hào)：mybattery）統(tǒng)計(jì)在內(nèi)的滬深兩市183只鋰電池概念股2020年?duì)I收總計(jì)超1.8萬(wàn)億元，平均營(yíng)收約98.6億元；凈利潤(rùn)總計(jì)約639.35億元，平均凈利潤(rùn)約3.5億元；80家營(yíng)收與凈利雙雙增長(zhǎng)。其中，營(yíng)收最高的比亞迪達(dá)1566億元，營(yíng)收超100億元的有比亞迪、洛陽(yáng)鉬業(yè)、中興通訊、銅陵有色、四川長(zhǎng)虹等35家，營(yíng)收超10億元的有149家；凈利潤(rùn)超10億元的有萬(wàn)華化學(xué)、正泰電器、寧德時(shí)代、中興通訊、比亞迪等18家，凈利潤(rùn)超1億元的有98家，虧損的有28家。
值得注意的是，2020年，統(tǒng)計(jì)在內(nèi)的183只鋰電池概念股，營(yíng)收實(shí)現(xiàn)同比增長(zhǎng)的有110家（占比約60%），但增長(zhǎng)逾1倍的僅有3家；凈利潤(rùn)實(shí)現(xiàn)同比增長(zhǎng)的有112家（占比約61%），增長(zhǎng)1倍以上的有49家；98家企業(yè)銷售毛利率超20%，占比約54%。
2021年一季度，統(tǒng)計(jì)在內(nèi)的183只鋰電池概念股，營(yíng)收超10億元的有79家，其中超100億元的有比亞迪、洛陽(yáng)鉬業(yè)、銅陵有色、萬(wàn)華化學(xué)、中興通訊、四川長(zhǎng)虹、寧德時(shí)代等12家；凈利潤(rùn)超1億元的有65家，其中，萬(wàn)華化學(xué)、中興通訊、寧德時(shí)代、四川路橋、洛陽(yáng)鉬業(yè)5家企業(yè)凈利潤(rùn)超10億元。
可以發(fā)現(xiàn)，在2020年，鋰電池行業(yè)并沒(méi)有我們想象得那么艱難，上半年雖受疫情等因素影響較大，但下半年受市場(chǎng)需求驅(qū)動(dòng)，業(yè)績(jī)回暖明顯，并且這一回暖趨勢(shì)也延續(xù)到了今年。統(tǒng)計(jì)在內(nèi)的183只鋰電池概念股中，96家公布了2021年?duì)I業(yè)收入預(yù)測(cè)增長(zhǎng)率，僅一家預(yù)測(cè)將出現(xiàn)小幅下滑，其余95家均為正增長(zhǎng)。
此外，電池網(wǎng)還特別統(tǒng)計(jì)了業(yè)務(wù)涉及鋰電池生產(chǎn)制造的27家上市公司業(yè)績(jī)情況，14家上市公司2020年?duì)I收與凈利潤(rùn)雙雙實(shí)現(xiàn)增長(zhǎng)。具體來(lái)看，2020年比亞迪、寧德時(shí)代、天能股份、欣旺達(dá)、遠(yuǎn)東股份、德賽電池、南都電源7家上市公司營(yíng)收超100億元，其中比亞迪營(yíng)收已超千億，達(dá)1566億元；寧德時(shí)代、比亞迪、天能股份、億緯鋰能、橫店?yáng)|磁5家公司凈利超10億元；9家公司出現(xiàn)虧損；10家公司銷售毛利率超20%。
2021年一季度，16家上市公司營(yíng)收超10億元，其中營(yíng)收超百億的有比亞迪（高達(dá)近410億元）和寧德時(shí)代（近192億元）兩家；11家公司凈利超1億元，其中凈利最高的寧德時(shí)代達(dá)19.54億元；5家公司出現(xiàn)虧損；16家公布了2021年?duì)I業(yè)收入預(yù)測(cè)增長(zhǎng)率，均為正增長(zhǎng)。
除了業(yè)績(jī)方面的表現(xiàn)，去年下半年以來(lái)，鋰電池行業(yè)還呈現(xiàn)以下特征：
電池訂單捷報(bào)頻傳
據(jù)電池網(wǎng)（微號(hào)：mybattery）不完全統(tǒng)計(jì)，2020年我國(guó)電池新能源行業(yè)上市公司公告及公開(kāi)報(bào)道訂單已達(dá)42個(gè)（其中16個(gè)為鋰電池訂單），24家公布了訂單金額，總計(jì)約401.27億元。
今年以來(lái)，電池企業(yè)通過(guò)與車(chē)企的“綁定”，訂單捷報(bào)頻傳：
4月13日，孚能科技發(fā)布公告稱，近日，公司收到廣汽三菱汽車(chē)有限公司LE車(chē)型項(xiàng)目定點(diǎn)通知，孚能科技將為廣汽三菱開(kāi)發(fā)和供應(yīng)LE車(chē)型的動(dòng)力電池，供應(yīng)周期5年。
4月8日，欣旺達(dá)公布，公司已收到了吉利汽車(chē)集團(tuán)全資子公司威睿公司關(guān)于PMA平臺(tái)項(xiàng)目動(dòng)力電池電芯的開(kāi)發(fā)意向書(shū)，將為其PMA平臺(tái)項(xiàng)目供應(yīng)動(dòng)力電池電芯產(chǎn)品。在今年，欣旺達(dá)還被選定為廣汽HEV平臺(tái)系列下A9E項(xiàng)目動(dòng)力電池零件定點(diǎn)供應(yīng)商，還收到了東風(fēng)柳州汽車(chē)有限公司關(guān)于磷酸鐵鋰菱智CM5EV電池包供應(yīng)商選擇確定的通知函。
4月7日，比亞迪在重慶舉行新車(chē)發(fā)布會(huì)。會(huì)上，比亞迪董事長(zhǎng)兼總裁王傳福宣布，已開(kāi)始向全行業(yè)外供刀片電池，其中紅旗品牌搭載的弗迪產(chǎn)電池已出貨。
3月份，蜂巢能源傳出消息，已經(jīng)拿到長(zhǎng)城以外，吉利、東風(fēng)、PSA等包含國(guó)內(nèi)外主流品牌在內(nèi)的16個(gè)銷售定點(diǎn)。
2月25日，億緯鋰能發(fā)布公告稱，公司近日收到了捷豹路虎48V電池系統(tǒng)項(xiàng)目供應(yīng)商定點(diǎn)信。
2月，現(xiàn)代汽車(chē)通報(bào)了將寧德時(shí)代和SK創(chuàng)新敲定為純電動(dòng)汽車(chē)專用底盤(pán)平臺(tái)“E-GMP”第三批整車(chē)供貨商的消息。
新一輪電池?cái)U(kuò)產(chǎn)高峰來(lái)臨
在訂單刺激下，新一輪鋰電池?cái)U(kuò)產(chǎn)潮已到來(lái)，僅在剛剛過(guò)去的4月份，就有多個(gè)電池投資項(xiàng)目簽約：
4月28日，寧德時(shí)代與ATL簽署兩份《合資合同》，擬共同出資設(shè)立兩家合資公司，從事應(yīng)用于家用儲(chǔ)能、電動(dòng)兩輪車(chē)等領(lǐng)域的中型電池的研發(fā)、生產(chǎn)、銷售和售后服務(wù)。公告顯示，電芯合資公司投資額為120億元；電池包合資公司投資額為20億元。
4月28日，蜂巢能源科技有限公司與安徽省馬鞍山市簽訂戰(zhàn)略合作協(xié)議，將投資110億元在當(dāng)?shù)亟?jīng)濟(jì)技術(shù)開(kāi)發(fā)區(qū)建設(shè)動(dòng)力電池電芯及PACK生產(chǎn)研發(fā)基地，規(guī)劃年產(chǎn)能28GWh。2020年以來(lái)，蜂巢能源不僅加快擴(kuò)建金壇工廠，還快速落子歐洲、四川遂寧、浙江湖州，建設(shè)智能化工廠，總產(chǎn)能目標(biāo)直指200GWh。
4月23日上午，瑞浦新能源產(chǎn)業(yè)基地項(xiàng)目簽約，將于2026年完成投資，2027年全面投產(chǎn)，規(guī)劃產(chǎn)能為100GWh，計(jì)劃總投資約300億元。
4月22日，中航鋰電與成都經(jīng)開(kāi)區(qū)簽署項(xiàng)目合作框架協(xié)議，雙方就中航鋰電50GWh動(dòng)力電池及儲(chǔ)能電池成都基地項(xiàng)目合作達(dá)成共識(shí)。
4月19日晚間，保力新公告，公司擬與棗莊高新區(qū)管委會(huì)合作投資70億元建設(shè)10GWhPACK和10GWh鋰電電芯產(chǎn)能項(xiàng)目，以滿足公司鋰電池產(chǎn)品在電動(dòng)自行車(chē)、四輪低速車(chē)、小儲(chǔ)能以及低速智能出行領(lǐng)域的產(chǎn)品布局，豐富公司業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)。
4月12日晚間，中國(guó)寶安發(fā)布公告稱，公司下屬子公司貝特瑞納米擬與襄陽(yáng)高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)開(kāi)發(fā)區(qū)管理委員會(huì)簽署《項(xiàng)目進(jìn)區(qū)協(xié)議》，擬在襄陽(yáng)高新區(qū)內(nèi)投資建設(shè)生產(chǎn)高性能鋰離子電池項(xiàng)目。項(xiàng)目進(jìn)區(qū)協(xié)議顯示，貝特瑞納米在汽車(chē)工業(yè)園區(qū)原北京國(guó)能電池科技有限公司已建好廠區(qū)投資高性能鋰離子電池項(xiàng)目，總投資11億元人民幣。
對(duì)于本輪的產(chǎn)能擴(kuò)張，有業(yè)內(nèi)人士告訴電池網(wǎng)，2025年動(dòng)力電池產(chǎn)能總體過(guò)剩，但優(yōu)質(zhì)產(chǎn)能一直處于緊缺狀態(tài)，而2025年之后預(yù)計(jì)將整體出現(xiàn)供不應(yīng)求。
“電池新能源行業(yè)經(jīng)過(guò)上一輪的深度洗牌，目前的投資擴(kuò)產(chǎn)主要集中在頭部企業(yè)中。”中關(guān)村新型電池技術(shù)創(chuàng)新聯(lián)盟秘書(shū)長(zhǎng)、電池百人會(huì)理事長(zhǎng)于清教日前表示，動(dòng)力電池新勢(shì)力正快速成長(zhǎng)，跨國(guó)車(chē)企巨頭自產(chǎn)電池提速，二三線品牌也在加速追趕第一梯隊(duì)企業(yè)，動(dòng)力電池全球競(jìng)爭(zhēng)格局未來(lái)或迎來(lái)較大變數(shù)。
產(chǎn)品與技術(shù)創(chuàng)新發(fā)力
LG和SK的電池訴訟案例，給業(yè)內(nèi)提供了鏡鑒，電池企業(yè)對(duì)于技術(shù)研發(fā)與專利的重視程度日益提升。
在研發(fā)費(fèi)用方面，電池網(wǎng)統(tǒng)計(jì)在內(nèi)的滬深兩市183只鋰電池概念股中，2021年一季度150家實(shí)現(xiàn)了增長(zhǎng)，其中40家增長(zhǎng)逾1倍，33家研發(fā)費(fèi)用超1億元；2020年125家實(shí)現(xiàn)了增長(zhǎng)，其中5家增長(zhǎng)逾1倍，13家研發(fā)費(fèi)用超10億元。
而統(tǒng)計(jì)在內(nèi)的業(yè)務(wù)涉及鋰電池生產(chǎn)制造的27家上市公司中，24家2021年一季度實(shí)現(xiàn)了增長(zhǎng)，比亞迪、寧德時(shí)代、欣旺達(dá)、天能股份、億緯鋰能、橫店?yáng)|磁、孚能科技等7家研發(fā)費(fèi)用超1億元；2020年也有19家實(shí)現(xiàn)了增長(zhǎng)，比亞迪（74.65億元）、寧德時(shí)代（35.7億元）、欣旺達(dá)（18.06億元）、天能股份（12.42億元）等4家公司研發(fā)費(fèi)用超10億元。
例如，4月29日，比亞迪發(fā)布的一季報(bào)顯示，今年一季度其研發(fā)費(fèi)用高達(dá)12.17億元，同比大幅增長(zhǎng)60.89%。公司去年研發(fā)費(fèi)用高達(dá)74.65億元，同比增長(zhǎng)32.61%。
4月28日，寧德時(shí)代發(fā)布的年報(bào)顯示，2020年公司研發(fā)費(fèi)用35.7億元，同比增長(zhǎng)19.29%，占營(yíng)業(yè)收入比重7.09%。同日，寧德時(shí)代還與ATL簽署《交叉技術(shù)許可協(xié)議》，就各自開(kāi)發(fā)或獲得的鋰離子電池相關(guān)技術(shù)進(jìn)行交叉技術(shù)許可。此前公司已成立21C創(chuàng)新實(shí)驗(yàn)室進(jìn)行研發(fā)前瞻布局，推動(dòng)下一代技術(shù)的研究與推廣。
儲(chǔ)能賽道巨頭領(lǐng)跑
此外，電池企業(yè)對(duì)于儲(chǔ)能專用電池的研發(fā)生產(chǎn)正在加強(qiáng)，比亞迪、寧德時(shí)代、鵬輝能源、億緯鋰能等多家上市公司均在儲(chǔ)能領(lǐng)域有所布局。
比亞迪在電池儲(chǔ)能領(lǐng)域布局已有13年，目前全球總銷量超過(guò)1.7GWh。今年4月12日，華潤(rùn)-比亞迪電力儲(chǔ)能聯(lián)合實(shí)驗(yàn)室揭牌儀式在深圳比亞迪全球總部成功舉行。
寧德時(shí)代由于前期儲(chǔ)能市場(chǎng)布局逐步落地，2020年實(shí)現(xiàn)儲(chǔ)能系統(tǒng)銷售收入為19.43億元，同比增長(zhǎng)218.56%。
鵬輝能源也在年報(bào)中表示，去年儲(chǔ)能業(yè)務(wù)收入同比持續(xù)增長(zhǎng)，在2020年5月底中標(biāo)“中國(guó)鐵塔2020年備電用磷酸鐵鋰蓄電池組產(chǎn)品集約化電商采購(gòu)項(xiàng)目”，并開(kāi)發(fā)了其他一些優(yōu)質(zhì)大客戶。
億緯鋰能去年在5G通信儲(chǔ)能和風(fēng)光儲(chǔ)能領(lǐng)域，也成功獲得了多個(gè)大客戶的重點(diǎn)項(xiàng)目。
來(lái)自EVTank、中國(guó)電池產(chǎn)業(yè)研究院、伊維經(jīng)濟(jì)研究院的數(shù)據(jù)顯示，2020年全球儲(chǔ)能用鋰電池出貨量為28.5GWh，同比增長(zhǎng)35.8%。其中，2020年，中國(guó)包括通信基站儲(chǔ)能、家庭儲(chǔ)能、電力系統(tǒng)儲(chǔ)能在內(nèi)的儲(chǔ)能用鋰電池出貨量為14.2GWh，同比增長(zhǎng)65.1%，遠(yuǎn)高于全球增速。預(yù)測(cè)到2025年，中國(guó)市場(chǎng)儲(chǔ)能用鋰電池出貨量或?qū)⑦_(dá)到60GWh，五年的復(fù)合增長(zhǎng)率將超過(guò)33%。
4月21日，國(guó)家能源局、國(guó)家發(fā)改委聯(lián)合發(fā)布《關(guān)于加快推動(dòng)新型儲(chǔ)能發(fā)展的指導(dǎo)意見(jiàn)（征求意見(jiàn)稿）》（以下簡(jiǎn)稱《意見(jiàn)稿》）。《意見(jiàn)稿》明確，到2025年，實(shí)現(xiàn)新型儲(chǔ)能從商業(yè)化初期向規(guī)模化發(fā)展轉(zhuǎn)變，低成本、高可靠、長(zhǎng)壽命等方面取得長(zhǎng)足進(jìn)步，新型儲(chǔ)能裝機(jī)規(guī)模達(dá)3000萬(wàn)千瓦以上，新型儲(chǔ)能在推動(dòng)能源領(lǐng)域碳達(dá)峰碳中和過(guò)程中發(fā)揮顯著作用。到2030年，實(shí)現(xiàn)新型儲(chǔ)能全面市場(chǎng)化發(fā)展，新型儲(chǔ)能裝機(jī)規(guī)模基本滿足新型電力系統(tǒng)相應(yīng)需求，成為能源領(lǐng)域碳達(dá)峰、碳中和的關(guān)鍵支撐之一。
不過(guò)，近期國(guó)內(nèi)外發(fā)生的多起儲(chǔ)能電站起火爆炸事故，敲響儲(chǔ)能行業(yè)安全警鐘。
《意見(jiàn)稿》也特別指出：加強(qiáng)安全風(fēng)險(xiǎn)防范。督促地方明確新型儲(chǔ)能產(chǎn)業(yè)鏈各環(huán)節(jié)安全責(zé)任主體，強(qiáng)化消防安全管理。明確新型儲(chǔ)能并網(wǎng)運(yùn)行標(biāo)準(zhǔn)，加強(qiáng)組件和系統(tǒng)運(yùn)行狀態(tài)在線監(jiān)測(cè)，有效提升安全運(yùn)行水平。
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