近日，乘用車市場信息聯(lián)席會(huì)秘書長崔東樹發(fā)布5月新能源車鋰電池市場分析，從產(chǎn)銷、裝車、市場結(jié)構(gòu)、電池性能等維度，深度剖析當(dāng)前鋰電池行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀與行業(yè)變局。
整體來看，國內(nèi)鋰電池產(chǎn)能依舊保持增長態(tài)勢，但受動(dòng)力電池終端需求走弱影響，行業(yè)整體增速大幅回落，市場需求結(jié)構(gòu)、產(chǎn)品結(jié)構(gòu)也迎來新一輪重構(gòu)。
產(chǎn)量方面，5月，我國動(dòng)力和其它電池合計(jì)產(chǎn)量為192GWh，同比增長38%；1-5月，我國動(dòng)力和其它電池合計(jì)產(chǎn)量為863GWh，同比增長30%。
值得注意的是，此前鋰電池行業(yè)長期維持超高增速，而今年行業(yè)增速已從往年69%以上的高位大幅回落至30%，核心原因在于動(dòng)力電池終端需求持續(xù)低迷，行業(yè)增長節(jié)奏顯著放緩。
動(dòng)力電池市場增速已告別此前的爆發(fā)式增長。崔東樹回顧歷年數(shù)據(jù)，2019年動(dòng)力電池需求增長10%；2020年內(nèi)銷車型動(dòng)力電池裝車64GWh，需求增長2%；2021年動(dòng)力電池裝車155GWh，需求增長143%；2022年裝車295GWh，需求增長91%；2023年裝車388GWh，需求增長32%；2024年鋰電池裝車548GWh，同比增長41%；2025年鋰電池裝車770GWh，同比增長40%。
進(jìn)入2026年，動(dòng)力電池裝車景氣度大幅降溫。數(shù)據(jù)顯示，2026年5月鋰電池裝車72GWh，同比增長26%；2026年1-5月鋰電池裝車259GWh，同比增長7%，行業(yè)終端需求疲軟態(tài)勢凸顯。
伴隨終端裝車需求走弱，動(dòng)力電池生產(chǎn)裝車轉(zhuǎn)化率持續(xù)走低，行業(yè)產(chǎn)能過剩跡象愈發(fā)明顯，裝車率逐年下滑，2021年國內(nèi)動(dòng)力電池裝車率高達(dá)70%，彼時(shí)產(chǎn)能與終端需求高度匹配；2022年裝車率回落至54%，2023年、2024年穩(wěn)定在50%；2025年進(jìn)一步降至44%，而2026年5月更是跌至38%，其中三元電池與磷酸鐵鋰電池裝車率基本持平，分別為38%、37%。
從歷年行業(yè)匹配節(jié)奏來看，2021-2022年動(dòng)力電池裝車增速不及整車增速，行業(yè)產(chǎn)能供給相對充足；2023-2024年動(dòng)力電池裝車需求偏弱，產(chǎn)量增速與裝車增速基本持平。2026年行業(yè)格局徹底改變，電池產(chǎn)能釋放節(jié)奏加快，但終端裝車需求起步乏力，行業(yè)供需錯(cuò)配問題凸顯。今年2月裝車率降到近期低位，達(dá)到19%，裝車率下滑25%，5月雖然恢復(fù)較好，達(dá)到38%，裝車率升至26%，但整體裝車景氣度仍處于歷史低位。
崔東樹分析，今年動(dòng)力電池裝車景氣度達(dá)到歷史低位，隨著貨車補(bǔ)貼的啟動(dòng)，今年的裝車占比逐步提升。
在增速換擋的同時(shí)，動(dòng)力電池需求結(jié)構(gòu)也迎來顛覆性變化，細(xì)分市場格局徹底重構(gòu)。在2020年，動(dòng)力電池需求中純電動(dòng)乘用車穩(wěn)居第一，純電動(dòng)客車、純電動(dòng)專用車分列二、三位，插電混動(dòng)乘用車僅位居第四。而到了2026年，行業(yè)排名已大幅改寫，純電動(dòng)乘用車依舊穩(wěn)居首位，純電動(dòng)貨車強(qiáng)勢崛起躍居第二，插電混動(dòng)乘用車回落至第三位，插混專用車維持第四，曾經(jīng)的主力市場純電動(dòng)客車已跌至第五位。
細(xì)分市場走勢分化顯著，其中純電動(dòng)客車市場規(guī)模持續(xù)大幅萎縮，純電動(dòng)專用車電池用量穩(wěn)步攀升；而此前占據(jù)市場主力的純電動(dòng)、插電混動(dòng)乘用車電池用量大幅下滑，反觀重卡領(lǐng)域電池用量迎來爆發(fā)式增長。據(jù)分析，新能源貨車、重卡專項(xiàng)補(bǔ)貼政策釋放的紅利，是重卡動(dòng)力電池需求逆勢攀升、行業(yè)細(xì)分市場呈現(xiàn)差異化走勢的核心原因。
產(chǎn)品結(jié)構(gòu)層面，高能量密度動(dòng)力電池需求迎來回暖，行業(yè)高端化趨勢顯現(xiàn)。當(dāng)前國內(nèi)純電動(dòng)車配套電池的主力能量密度集中在125-160Wh/kg區(qū)間，2026年4-5月這一區(qū)間電池的市場占比達(dá)到46%，同比提升14個(gè)百分點(diǎn)，成為絕對主流產(chǎn)品。
同時(shí)，超高能量密度電池需求持續(xù)復(fù)蘇，2026年4-5月能量密度160Wh/kg以上的電池車型占比達(dá)11%，較2025年同期6%的占比實(shí)現(xiàn)大幅回升，核心驅(qū)動(dòng)力來自三元高端動(dòng)力電池的市場需求回暖。與此同時(shí)，低能量密度產(chǎn)品加速出清，125Wh/kg以下的電池產(chǎn)品市場占比已降至0%，行業(yè)電池高端升級(jí)進(jìn)程持續(xù)提速。
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